Connect with us

Cripto

«Es momento de invertir en altcoins», dice analista

Publicada

el

Hechos clave:
  • Las altcoins podrían tener un mejor rendimiento que bitcoin en lo que resta del ciclo alcista.

  • Si se aprobaran los ETF de ether (ETH), el mercado de altcoins se dispararía al alza.

Un nuevo informe del analista de mercados, Michaël van de Poppe, considera que, actualmente, “invertir en altcoins es la mejor cosa para hacer” dentro del mundo de las criptomonedas.

El trader precisa que las altcoins —en promedio— han perdido un 70% de su valor frente a bitcoin (BTC) en los últimos tres meses, mientras el sentimiento es muy bajista. Por lo tanto, sostiene que, aunque puede parecer extraño, este momento puede suponer una oportunidad de compra a precios bajos.

Profundiza el analista que, después de un fuerte movimiento de bitcoin, suele seguir uno de la criptomoneda de Ethereum, ether (ETH) y luego las altcoins en general. “Técnicamente, eso no cambió y tampoco fue diferente durante este ciclo”, comenta.

Cabe señalar que por altcoins se entiende a las criptomonedas sin contar a bitcoin.

Van de Poppe indica que las valoraciones de muchas altcoins (con sus precios medidos en bitcoin) mostraron impulso en el último año hasta la aprobación de los fondos cotizados (ETF) de BTC en Estados Unidos. No obstante, distingue que esto se revirtió por completo luego.

Según su visión, esta reversión se debe en parte a que los inversionistas y especuladores decidieron cambiar sus altcoins por bitcoin para obtener mayor retorno. Como consecuencia, menciona que eso propició la subida de BTC a un nuevo precio máximo histórico en torno a los USD 73.700 hace dos meses.

“[El mercado de altcoins] está siendo impulsado por noticias negativas, mientras que también hay muchas noticias positivas que simplemente no están recibiendo la atención en este momento”, comenta el especialista sobre el mercado de altcoins.

Vale aclarar que las declaraciones de van de Poppe se realizaron antes de que se conocieran los rumores (aparentemente bien fundamentados) que indican que los ETF de ether (ETH) serían aprobados esta misma semana en los Estados Unidos. Si eso verdaderamente ocurriera, podría ser el catalizador que dispare al alza al mercado de las criptomonedas, más allá de bitcoin.

Además, menciona van de Poppe que, después de la fortaleza de bitcoin, hubo una rotación de este activo hacia el dólar, lo que hizo decaer el precio de la moneda digital. Adjudica ello a los comentarios de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal (Fed) que sugirieron que no habrá recorte de tasas de interés durante el 2024.

Anuncio

Entonces, “este es el momento en el que lo peor ya está descontado”, considera el analista. Para él, “los inversionistas y especuladores podrían empezar a ver que hay una enorme oportunidad en tener altcoins en lugar de bitcoin”. Por consiguiente, esta práctica en busca de ganancias puede llevar a subidas de precio.

Sostiene además que, “si Ethereum no se clasifica como un security, es un puntapié inicial para que una gran variedad de proyectos tampoco se llamen así”. A su parecer, eso implicaría el comienzo de la fortaleza en los mercados de altcoins.

Michaël van de Poppe se muestra optimista sobre el mercado de altcoins. Fuente: Crypto Michaël.

Se vienen semanas importantes para las altcoins

Advierte van de Poppe que “las próximas semanas serán importantes, ya que brindarán información relevante sobre cómo se clasificará Ethereum desde el punto de vista de la SEC”. Según el especialista, es clave ver la decisión del organismo ante las fechas límites que tiene el 23 y 24 de mayo para dar el veredicto sobre dos propuestas de ETF de ETH.

Recomienda también estar atento a la votación del Congreso de Estados Unidos sobre el proyecto de ley FIT21 entre mayo y junio. Aclara que este debería proporcionar un marco regulatorio para las criptomonedas.

Sumado a ello, señala que la demanda de la SEC contra Ripple, empresa emisora del criptoactivo XRP, terminará pronto, lo cual se ve clave para el mercado porque de momento la justicia falló en contra de su acusación de que la moneda es un título valor (security).

Por lo tanto, la consecución de estos acontecimientos podría dar lugar a un impulso general del mercado de altcoins. No obstante, mientras que algunos ven conveniente esperar a ver su impacto para decidir si operar, para van de Poppe el momento es antes.

“Las inversiones deben realizarse durante los períodos de menor certeza ¿Por qué? Ahí es donde se puede generar la mayor cantidad de costo de oportunidad (…). Si se siente muy inseguro acerca de comprar un activo en particular y todo el sentimiento es así, generalmente es el mejor momento para hacerlo.”

Michaël van de Poppe, CIO y fundador de la empresa de asesoría en trading, MN Trading Consultancy.

Otros analistas se muestran al margen de las altcoins

Desde una postura diferente, el analista de mercados Ryan Wilday ha revelado que está aplanando sus posiciones en ETH para aumentar la de BTC. La razón es que está mostrando menor rendimiento. “Cambiaré mi punto de vista y volveré a operar agresivamente con ether una vez que el par ETH-BTC se establezca mejor”, ha dicho.

Para Wilday, ETH terminará este ciclo con mayor rendimiento que BTC, como suelen hacer muchas altcoins debido a la menor capitalización que tienen. No obstante, hasta no ver que su mercado comienza a fortalecerse, prefiere mantenerse más al margen para evitar escenarios no deseados. Los sucesos acontecidos en las últimas horas con ETH podrían, quizás, hacer cambiar de opinión a Wilday.

Ante tales visiones, se exhibe la coexistencia de diversas opiniones sobre el devenir del mercado de bitcoin y criptomonedas, así como las posibles formas de operar. De todos modos, cualquier inversionista debería realizar su propia investigación antes de efectuar cualquier operación. Las opiniones de analistas aquí reportadas de ninguna manera deben considerarse una recomendación de inversión.

Anuncio

Cripto

3 claves para comprender el futuro de las stablecoins en Europa

Publicada

el

Hechos clave:

Cambios esperados, y al mismo tiempo desconocidos, llegan al mercado de stablecoins de la Unión Europea (UE) a partir de este mes de julio con entrada en vigor de las normas para el Mercado de Criptoactivos (MiCA).  

Las nuevas exigencias para los emisores de estas monedas y para las plataformas que las comercializan hacen prever una pronta reconfiguración del mercado con efectos variados que —para algunos— pueden ser negativos y para otros aún son una incertidumbre.  

Todo esto en un contexto en el que los reguladores defienden la normativa aprobada en 2023, señalando la armonización de las reglas en los Estados de la UE y la “defensa de la estabilidad financiera” de la región como su principal argumento.   

Con base en lo que han señalado, hasta ahora la mayoría de los analistas, hay tres elementos clave que ayudan a entender la forma en que cambiará el mercado europeo de las stablecoins con MiCA . 

Emisores de stablecoins operarán con registro o salen del mercado

Identificadas como instituciones emisoras de tokens de dinero electrónico (EMT) o de tokens respaldados por commodities (ART), con MiCA los emisores de stablecoins están obligados a solicitar una autorización ante los organismos supervisores de cualquiera de los países miembros de la UE. 

Las normas dictan que estos emisores deben crear un «libro blanco» aprobado por los reguladores, exigiendo además que los activos de reserva, que respaldan a las stablecoins, y que garantizan su paridad, sean «seguros» y estén depositados en varios bancos. Se obliga asimismo a que el 2% de esas reservas provengan de activos propios de la empresa.  

La normativa también pide a los emisores de stablecoins, que operan dentro de la UE, establecer una entidad legal y cumplir con los requisitos de transparencia y protección al consumidor.

Se trata de una serie de requisitos que cambiará completamente el mapa de las empresas de stablecoins de Europa, imponiendo restricciones para el surgimiento de nuevos emisores, y poniendo a las que ya circulan en una disyuntiva: o pasan a ser empresas obligadas a cumplir con el Reglamento o salen del mercado. Esto, porque, al no obtener la licencia adecuada para ofrecer dinero electrónico, expone a los emisores a consecuencias legales, incluidas multas y posibles cargos penales.

Anuncio

Se prevé que muchas empresas emisoras no puedan cumplir con todas estas exigencias. Tal como expuso recientemente el CEO de Tether, Paolo Ardoino, «el principal problema es que el reglamento prevé un riesgo enorme para los emisores de monedas estables, ya que deberán mantener el 60% de las reservas en depósitos bancarios». 

Ardoino anunció así la salida de Europa de USDT, la stablecoin en dólares más grande del mercado. Agregó que, así como las exigencias son difíciles de cumplir para Tether, también lo será para muchas otras.  

Ocurrió ya con una pequeña empresa emisora de stablecoins en euros, Lugh, que debido a la imposibilidad de cumplir con MiCA, cesó la emisión de EURL.  

Hasta ahora, no se tiene información del estatus regulatorio de otras empresas emisoras de stablecoins, salvo USDC, que ya cuenta con una licencia de las autoridades francesas. Lo que se prevé es que muchas quedarán pronto fuera del mercado regulado y que, por ello, enfrentarán algunas dificultades

«Las normas no sólo podrían hacer que el trabajo de un emisor de monedas estables sea extremadamente complejo, sino que también podrían hacer que las monedas estables con licencia de la UE sean extremadamente vulnerables y más riesgosas de operar», concluyó Ardoino.   

Habrá muchas limitaciones para las stablecoins ancladas al dólar

Aunque muchos creen que MiCa podría significar un renacimiento de las stablecoins europeas, también llama la atención sobre las trabas que pueden presentarse para la movilización de capitales importantes en la región, entorpeciendo la libertad de negociación empresarial y la circulación de capitales.   

Con las nuevas normas, los operadores de stablecoins en Europa tendrán que sujetarse a un máximo de un millón de operaciones diarias. Las que no están referenciadas al euro o monedas presentes en los estados miembros tendrán un límite de 200 millones de euros diarios.   

Las monedas estables vinculadas al dólar se utilizan con mucha más frecuencia que sus homólogas vinculadas al euro. Fuente: Investigación Kaiko

Con esta exigencia los problemas se ciernen sobre las stablecoins referenciadas al dólar, que acumulan una capitalización de mercado de 160.000 millones de dólares, frente a los 281 millones de dólares que suman las monedas estables ancladas al euro.  

Solamente USDT, líder absoluta del mercado, supera los USD 100.000 millones de capitalización. Esta es otra limitación para la moneda emitida por Tether que impulsa su salida de la UE. También lo es para que otras monedas ancladas al dólar aspiren a llegar a la magnitud que alcanza USDT. Una restricción que también aplica, en menor medida, con las monedas estables referidas al euro.  

La norma podría beneficiar a la expansión de las stablecoins del euro, pues las empresas que emiten estos activos ya cumplen con varios de los requisitos que se exigen. Por este motivo, se piensa que estas monedas lograrán un mayor crecimiento (aunque les será difícil llenar el vacío de USDT).  

Anuncio

De ahí que se interprete a MiCA como un marco regulatorio que ofrece  ventajas regulatorias a las stablecoins del euro. Un hecho que algunos entienden como un claro caso de «proteccionismo de mercado«. 

Europa cambia la forma de comercializar stablecoins: surgen dos mercados

MiCA también obliga a los exchanges centralizados de criptomonedas a operar únicamente con stablecoins reguladas a fin de evitar sanciones, que pueden implicar el 12,5% de la facturación anual total.

Para que una moneda estable se considere regulada debe ser emitida por una institución que haya sido autorizada, tras el cumplimiento de la serie de requisitos que se expusieron más arriba. Los exchanges tienen que solicitar el permiso explícito de los emisores de la moneda.

Mil millones de euros suman las multas por no cumplir con MiCA. Fuente: X

Esto significa que a partir del 30 de junio, los exchanges deben garantizar que las monedas estables que ofrecen cumplan con las normas y que el intercambio tenga la aprobación escrita adecuada para incluirlas en la lista o interactuar con ellas. Bajo esta premisa ya son varias las plataformas de criptomonedas que vienen anunciando las medidas de cumplimiento que pondrán en marcha.

Los exchanges registrados se verán obligados a adaptar su oferta de servicios, lo que podría generar cambios importantes en la forma en que los usuarios europeos acceden y utilizan estas criptomonedas.

Aun así, a pocos días de la entrada en vigor del reglamento, quedan pendientes los anuncios de muchas plataformas. Se sabe, hasta el momento, que OKX y Uphold optaron por sacar a USDT de su lista de pares de intercambios. Y mientras Kraken planea liquidar en euros las stablecoins del dólar, Binance establece pautas para stablecoins reguladas y no reguladas. Una clasificación que augura una especie de bifurcación del mercado.

De esta forma, comienzan a configurarse dos mercados de stablecoins como consecuencia del arbitraje regulatorio: uno en el que se comercialicen las monedas estables reguladas en plataformas centralizadas (cumpliendo las exigencias de MiCA), y otro paralelo, y posiblemente descentralizado, en el que se comercializarán monedas no reguladas, pero que son de interés para los miembros del mercado.

Las stablecoins referidas al dólar son probablemente las primeras que llamarán la atención de ese nicho que seguirá operando con monedas como USDT, como vía para seguir operando con criptomonedas y con otras divisas del mercado.

Continuar leyendo

Cripto

Los ETF de Ethereum provocarán 5 impactos en el mercado

Publicada

el

Hechos clave:
  • En combinación con desarrollos regulatorios, los ETF de Ethereum favorecerán a toda la industria.

  • Para Pantera Capital, el marco regulatorio “ofrece un comienzo prometedor”.

En la mayor potencia económica del mundo, Estados Unidos, se está gestando un nuevo panorama para el mercado de criptomonedas que conlleva efectos prometedores.

El expresidente y candidato presidencial republicano, Donald Trump, ha dado su apoyo a la industria. “Un movimiento muy astuto, ya que muchos de los jóvenes que poseen criptomonedas son tan apasionados por su importancia para el mundo que son votantes de un solo tema”, expresó la empresa de inversiones Pantera Capital.

Para la compañía inversora, es probable que esta postura de Trump atraiga a los jóvenes que antes no habían considerado votarlo. Sostiene que eso llevó a que el gobierno, liderado por el partido demócrata, cambiara su posición dando lugar a avances en la industria.

Sumándose a la autorización de los fondos cotizados (ETF) de bitcoin (BTC) en el país este año, se aprobaron el mes pasado los de ether (ETH), criptomoneda de Ethereum, pese a sus bajas expectativas graficadas a continuación. Además, obtuvo una aprobación bipartidista el proyecto de ley FIT21, que establece un marco regulatorio para los activos digitales. “No recuerdo haber visto que una política tan arraigada cambiara tan rápido”, sostuvo Pantera Capital.

Probabilidades de aprobación de los ETF de Ethereum antes de que se autorizaran, según las expectativas. Fuente: Pantera Capital.

“La larga fila de los activos digitales puede beneficiarse enormemente de esto”, enfatizó la empresa. Según su mirada, la autorización de los ETF de Ethereum, junto con la aprobación del FIT21 y el sentimiento cambiante del panorama político y regulatorio de las criptomonedas, tendrá principalmente 5 impactos en el mercado.

La situación regulatoria posibilita más usuarios de criptomonedas y avances tecnológicos

El primer impacto es el crecimiento y diversificación del mercado. “Si bien la introducción de un ETF de bitcoin fue significativa, especialmente en lo que se refiere al caso de uso de las criptomonedas como reserva de valor, la existencia de un ETF de Ethereum puede tener fuertes implicaciones para el espectro más amplio de tokens”, señaló Pantera Capital.

A diferencia de Bitcoin, que fue creada para desarrollar una moneda descentralizada con una emisión limitada, Ethereum es una red que permite crear múltiples tokens y aplicaciones. Por lo tanto, según la empresa inversionista, la atención de esta última puede extenderse entre inversionistas a medida que la exploran como plataforma tecnológica.

Es por eso que hay expectativas de que el lanzamiento de estos instrumentos propicie un impulso alcista para los precios de altcoins. De momento, la fecha de este evento no está definida, pero según el presidente de la SEC, Gary Gensler, será en algún momento entre este mes y septiembre.

El segundo impacto tiene que ver con los avances tecnológicos que puede impulsar. “Si el FIT21 se aprueba en el Senado y/o se establecen marcos claros para que se adhieran los proyectos simbólicos, esto puede acelerar el ritmo de la innovación”, advierte.

Anuncio

Como tercer efecto, Pantera Capital señala que los ETF de bitcoin, junto a los próximos de Ethereum, están disponibles junto al resto de valores que hay en el mercado. Esto fortalece la idea de que se vean a los criptoactivos como otra clase de activos en los mercados financieros tradicionales.

El cuarto es que, como ya reportó CriptoNoticias, abre la puerta a que se permitan ETF de más criptomonedas. Para saber cuál será el próximo, la empresa de inversiones aconseja monitorear el próximo movimiento de BlackRock. Esta compañía, que es la mayor gestora de activos del mundo, tiene el récord de fondos solicitados aprobados, racha que mantuvo cuando se involucró en el mercado de criptoactivos.

Por último, el quinto impacto es que los tokens ganarán uso como forma de capital. “La creación de un marco regulatorio mediante el cual estos tokens puedan comenzar a reflejar la creación de valor fundamental del protocolo subyacente, con formas novedosas de compartir esos flujos de efectivo con los poseedores de tokens que contribuyen al protocolo, es un paso crítico para lograr ese futuro”, comentó Pantera Capital.

De este modo, la aprobación de los ETF de Ethereum y del FIT21 representan un cambio significativo en el panorama regulatorio y político en la potencia económica. Para Pantera Capital, “ofrece un comienzo prometedor” de esta transformación.

“Podrían traer una nueva era de innovación en las criptomonedas, atraer a una base más amplia de inversionistas y usuarios, y garantizar que la industria de Estados Unidos no se quede atrás del resto del mundo”, culmina.

Continuar leyendo

Cripto

Binance ahora asesora a la policía de México

Publicada

el

Hechos clave:
  • 30 agentes de ciudad de México estarían listos para responder a investigaciones con criptomonedas.

  • El mayor exchange de bitcoin del mundo todavía está bajo el escrutinio de reguladores de 6 países.

Desde la renuncia de Changpeng Zhao (CZ) a Binance el año pasado, tras declararse culpable de violar las restricciones contra el lavado de dinero, el exchange de criptomonedas ha estado trabajando en mostrarse como una plataforma más alineada con la regulación. Como parte de este esfuerzo, ahora ofrece la posibilidad de que sus especialistas brinden talleres sobre investigación en activos digitales para América Latina y otras partes del mundo.

Recientemente, 30 agentes de la Dirección General de Investigación Cibernética y Operaciones Tecnológicas de la Ciudad de México, fueron capacitados por especialistas de Binance para responder en la investigación de delitos con bitcoin (BTC) y otras criptomonedas.

Jesús Hernández Olvera, director de la unidad de policía cibernética de Ciudad de México, destacó que esta orientación brindada por Binance permite comprender la forma en que, la plataforma, colabora con las autoridades para apoyar en diversas investigaciones, así como la forma en que los agentes pueden solicitar información para hacerle seguimiento a los casos sobre los que trabajan.

En la capacitación se abordaron los mecanismos que implementa Binance en investigaciones judiciales en México, así como métodos de interpretación y análisis sobre solicitudes especiales que requieren respuesta inmediata.

El equipo de Binance asegura que trabaja en colaboración con las fuerzas de seguridad para rastrear y localizar cuentas sospechosas que operan con criptomonedas. Hasta la fecha han respondido a 58.000 requerimientos de información de las autoridades y han colaborado en la congelación y confiscación de más de 1.000 millones de dólares en la stablecoin USDT para desalentar supuestas actividades malintencionadas en el espacio de los activos digitales.

Asimismo, se destaca que personal especializado de Binance ha brindado capacitaciones sobre investigaciones con criptomonedas para agentes policiales de países como El Salvador, Colombia, Brasil, Argentina, Paraguay y otras partes del mundo.

Por otro lado, es de recordar que, en medio de estos esfuerzos, CZ, el exdirector ejecutivo de Binance, fue condenado a 4 meses de cárcel en Estados Unidos. Adicionalmente, destaca el hecho de que 6 países tienen la mira puesta sobre Binance, algunos acusando a la empresa de violar regulaciones relacionadas con el lavado de dinero y contra el financiamiento al terrorismo, como es el caso de Canadá.

Anuncio
Continuar leyendo

+Vistas