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Cripto

Más allá del dólar, el euro pierde terreno como moneda de reserva

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Hechos clave:
  • La proporción del euro en las reservas mundiales registró una baja de 20% en los últimos años.

  • El dólar mantiene su dominio, pero crece el interés por el oro y el yuan, admite el BCE.

En la carrera por la desdolarización que se ha puesto en marcha a nivel global, no solo es la moneda estadounidense la que está perdiendo terreno como moneda de reserva. El euro cede su espacio en un contexto en el que crece el interés por otros activos, tal como observa el más reciente informe del Banco Central Europeo (BCE). 

«Algunos países buscan, cada vez más, utilizar unidades distintas de las principales monedas de facturación para el comercio internacional, así como alternativas a los sistemas de pago transfronterizos tradicionales», admite la presidenta del organismo, Christine Lagarde.  La funcionaria concluye que tal hecho sugiere que el estatus de moneda internacional del euro «no debe darse por sentado». 

Según el informe, la proporción del euro en las reservas mundiales de divisas tuvo una caída que se estima en cerca del 20%, desde el 2020, bajando en más de un punto porcentual durante 2023.  

Las estimaciones del personal del BCE sugieren que, después de tener en cuenta los efectos de valoración, los administradores de reservas oficiales fueron vendedores netos de activos de reserva en euros, por una suma de alrededor de 100 mil millones de euros.  

Informe del BCE.

Según el informe, a pesar de que la posición de la moneda europea se mantuvo prácticamente estable en el último año (conservando su segundo lugar detrás del dólar), los datos de las encuestas más recientes revelan que la baja en las reservas se debe a una disminución relativa del atractivo del euro.

Tal hecho se relaciona con un aumento en la compra de oro y de otras monedas consideradas no tradicionales, que ahora tienen mayor espacio en las reservas mundiales. Una carrera donde el yuan chino es el que ha ganado preferencia, dejando atrás al yen japonés, el dólar australiano y el dólar canadiense que ahora se integran al grupo de monedas de reserva.  

Monedas no tradicionales, encabezadas por el yuan, vienen subiendo su proporción de participación en las reservas mundiales. Fuente: BCE.

En ese sentido, los datos del BCE coinciden con las estadísticas que maneja el Fondo Monetario Internacional (FMI) en su más reciente informe. El organismo internacional también reconoce que la inclusión de nuevas divisas, como parte de las reservas, ha ido causando una «lenta erosión» del papel del dólar a nivel internacional. Esto, a pesar de que la moneda estadounidense conserva su dominio.

Tal como ha informado CriptoNoticias, todo este proceso de desdolarización (y ahora de deseurización) ha sido resultado de una reconfiguración del orden económico mundial . La misma es influenciada, en gran parte, por la política de imposición de sanciones implementada por EE. UU. y sus aliados desde 2022, tras el estallido de la guerra entre Rusia y Ucrania.   

En el caso particular del euro, el BCE también atribuye la pérdida de interés por la moneda europea como reserva, a la aplicación de tasas de interés más altas en la UE.

Se trata de una política que, al igual que ocurrió en Estados Unidos, se implementó como «solución» a la crisis inflacionaria que estalló como resultado de la impresión de dinero inorgánico. Práctica en la que se incurrió en medio de la pandemia de Covid.

«Las tasas de interés más altas en la zona del euro no se tradujeron en un papel más fuerte del euro como moneda de reserva», apunta el informe. Se observa así cómo los riesgos económicos se han convertido en una consideración, cada vez más, importante para las decisiones oficiales de gestión de reservas en todo el mundo.  

No obstante, es la reconfiguración geopolítica, que surgió como reacción a las sanciones impuestas por Occidente a Rusia, la que ha tenido un papel más preponderante en la pérdida de interés por el euro y el dólar.  

Según la última encuesta de HSBC realizada a 91 bancos centrales en abril de 2024, que representan el 65% de las reservas mundiales de divisas, la “escalada geopolítica” es el riesgo más importante que afecta la gestión de las carteras de reservas, en particular las decisiones sobre la ubicación de las inversiones, las contrapartes y las divisas.  

Informe BCE. 

El yuan de China es el que gana más fuerza

De acuerdo con los datos que maneja el BCE, el rol que está jugando China en la nueva dinámica geopolítica es fundamental en las acciones implementadas a nivel mundial para alejarse de las dos monedas fíat dominantes.  

El país asiático resalta como principal promotor de la desdolarización mundial. Junto a Rusia y el resto de los países de los BRICS, China se esfuerza cada vez más más porque su moneda local se use en el comercio internacional.  

El trabajo está dando buenos resultados, y así lo reconoce el BCE. Cita como argumento un estudio del Foro Oficial de Instituciones Monetarias y Financieras (OMFIF).  

La investigación estimó que el 40% de los bancos centrales planean aumentar sus tenencias de renminbi en los próximos diez años. Señalaron la «diversificación» y el «papel creciente de China en la economía global» como las principales razones para aumentar su exposición al yuan. 

billete de dolar desgarrado junto a moneda de yuan sobre billetes
Los países recurren cada vez más al canje de divisas para obtener yuanes, según datos del Banco Popular de China. Composición por CriptoNoticias. Jane/ stock.adobe.com; RHJ/ stock.adobe.com

«El renminbi es ahora la tercera moneda más importante en la financiación del comercio mundial, con una participación del 5%, después del dólar estadounidense y el euro», acota el BCE. 

En consecuencia, se espera un aumento gradual del papel del yuan en la facturación del comercio internacional que conducirá a patrones monetarios más diversificados, al menos en algunas regiones.

Además de China, el BCE hace mención al papel de Rusia y sus múltiples iniciativas para desdolarizar y deseurizar su comercio exterior. Una medida que le ha permitido incrementar el uso de monedas nacionales en el comercio con otras economías, principalmente la china. 

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Y aunque comentan que los esfuerzos del país euroasiático por imponer el rublo no han sido tan exitosos como los de China, reconocen que han logrado avances en su meta de alejarse del dólar, preparando incluso el terreno para la integración de las monedas digitales de banco central (CBDC) en el sistema de pagos del comercio internacional.

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Colapso de Microsoft destaca las fortalezas de Bitcoin

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Hechos clave:

Este viernes 19 de julio se registró un auténtico terremoto en el sistema informático global. Una falla masiva de Microsoft y la empresa CrowdStrike ha prácticamente paralizado a muchas industrias del mundo. Todo esto, mientras Bitcoin, sigue funcionando con normalidad.

Según reportes, la implementación de un parche de seguridad de CrowdStrike, empresa de ciberseguridad estadounidense que trabaja hombro a hombro con Microsoft, originó que muchas de las infraestructuras informáticas de empresas que dependen de estos servicios quedaran atrapadas en un bucle de error que las dejó sin funcionar.

Aerolíneas, bancos, medios de comunicación, empresas financieras, hospitales, procesadores de pago, compañías de telecomunicaciones y entidades de decenas de rubros, son las afectadas por la actualización fallida de CrowdStrike y Microsoft.

En redes sociales se han reportado problemas en aeropuertos y entidades bancarias producto de la falla de CrowdStrike. También la paralización del comercio, al no contar con el sistema informático para procesar los pagos.

Aeropuertos entraron en colapso tras la falla masiva de Microsoft. Fuente: X.

Hasta la fecha, este incidente se ha atribuido a un error en el parche de actualización distribuido por CrowdStrike, que proporciona herramientas de seguridad basadas en la nube para servidores y PC que ejecutan el sistema operativo de Microsoft.

El parche de actualización distribuido por CrowdStrike, que tiene más de 20.000 clientes en todo el mundo, entró en conflicto con MS Windows, lo que provocó que los servidores y las PC que lo utilizaban se detuvieran.

George Kurtz, el CEO de CrowdStrike, dijo más temprano en X que su empresa está trabajando con todos los clientes afectados “para garantizar que los sistemas estén respaldados y puedan brindar los servicios con los que cuentan sus clientes”.

Según el líder de la empresa, los clientes “permanecen totalmente protegidos”. Esto debido a que el incidente no fue uno de seguridad o cibernético.

Siguiendo lo que dijo Kurtz, CrowdStrike ya identificó el problema y desplegó una solución. En general, están reiniciando los sistemas a mano y uno a uno. De igual forma, se mantienen trabajando sobre los dispositivos que siguen presentando fallas. Según los expertos en seguridad informática, DragonJAR. Esto debido a que los administradores deben iniciar las máquinas en modo seguro y eliminar un archivo del sistema.

Como quiera que sea, un fallo de este tipo, que ha supuesto para algunos casos la llamada “Pantalla Azul de la Muerte”, que aparece en las máquinas que operan con el sistema Microsoft Windows; tiene un costo.

La solución a este problema no es automatizable, por lo que se requiere inversión, sumada a las pérdidas que se han ocasionado por esta falla mundial.

Desde Microsoft, argumentan que son «conscientes del problema». De acuerdo con Satya Nadella, director ejecutivo de Microsoft, están «trabajando estrechamente con CrowdStrike y con toda la industria para brindar a los clientes orientación técnica y soporte para que sus sistemas vuelvan a estar en línea de manera segura».

Para especialistas del área tecnológica, como el experto en ciberseguridad Troy Hunt, lo ocurrido este viernes ha sido el «mayor apagón informático de la historia». Una situación que, además, abrió la discusión respecto a la vulnerabilidad de los sistemas informáticos en todo el mundo.

«La Pantalla Azul de la Muerte» apareció en miles de dispositivos que operan con Windows. Fuente: X.

Bitcoin y el poder de su descentralización

La caída de Microsoft y la consecuente paralización de distintas industrias a nivel mundial, da fuerzas a un sistema creado justamente para la emancipación de las grandes empresas del mundo. Se trata de Bitcoin.

Al tiempo en que Microsoft caía y miles de empresas en el mundo se detenían; Bitcoin se mantenia funcionando con normalidad. Y no es poca cosa, ya que este es un sistema monetario en sí mismo y, por la caída de Microsoft, mucha de la economía del mundo se paralizó parcialmente.

Esto significa que mientras se hizo imposible pagar y comprar productos utilizando mecanismos tradicionales, como tarjetas de débito y crédito, por ejemplo; Bitcoin siguió procesando pagos con total independencia en los miles de negocios regados en todo el mundo que, hoy por hoy, ya se apoyan en esta tecnología disruptiva para liberarse del sistema financiero tradicional.

Hay que recordar que Bitcoin no tiene una falla importante desde el año 2013 y que, desde su nacimiento por allá en 2009, ha estado activo el 99,9% del tiempo.

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En las últimas horas han resonado en redes sociales memes y reflexiones acerca de la estabilidad de Bitcoin respecto a otros sistemas monetarios caídos y afectados por la falla de Microsoft y CrowdStrike.

El inversionista de bitcoin (BTC), Lark Davis, señaló en X que la falla de Microsoft “acabó con bancos, aerolíneas, trenes e incluso servicios de emergencia”. Para él, es “otro recordatorio de que un punto único de falla puede provocar el caos”.

Bitcoin lleva más de 4.000 días sin interrupciones. Fuente: X.

“Por eso necesitamos la descentralización”, opinó Davis, quien coincidió con Jameson Lopp, uno de los desarrolladores de Bitcoin más destacados. Este especialista afirma que las interrupciones masivas de infraestructura por consecuencia de una falla de Microsoft, “son un claro ejemplo de por qué el software del nodo de Bitcoin no se actualiza automáticamente”.

A su juicio, “las actualizaciones automáticas introducen un riesgo sistémico”.

En un mundo cada vez más interconectado y dependiente de tecnologías centralizadas, la robustez de Bitcoin como sistema monetario se presenta como una alternativa confiable y resistente a las crisis.

Ante ellos destaca una de las reflexiones que están haciendo en las redes sociales. Esta es la de Bitcoin Xoe, quien apunta en X: «Bitcoin nunca apagará. Es la única moneda soberana independiente y descentralizada, que no requiere autoridad central, gobierno o administrado».

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Cripto

Bitcoin superó los 67.000 dólares

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Hechos clave:
  • El precio actual ofrece una buena combinación de riesgo-beneficio, dice analista.

  • Bitcoin se enfrentará con la fuerte resistencia de 70.000 dólares antes de alcanzar nuevos máximos.

El precio de bitcoin (BTC) llega a niveles que no se veían desde hace más de un mes.

Al momento de esta publicación, cada BTC se comercia por 66.900 dólares y, minutos atrás, superó la marca de 67.000 dólares.

En el siguiente gráfico, provisto por TradingView, puede verse el movimiento en la cotización del activo desde mediados de marzo, cuando alcanzó su más reciente máximo histórico por arriba de los 73.000 dólares.

Precio de bitcoin desde marzo de 2024 – Fuente: TradingView.

El trader español que se identifica en redes sociales como SantinoCripto sostiene que la «batalla final» para bitcoin estará en la zona de 70.000 dólares, precio al que parece dirigirse.

«Si superamos esos precios», dice el analista, «el suelo habrá sido los 52.000 dólares y confirmaremos de forma oficial que estamos en el inicio del rally alcista en bitcoin». Para SantinoCripto, ese rally alcista llevará a bitcoin a 90.000 dólares en uno o dos meses.

«Es un buen precio de compra», según Ryan Wilday

El analista de mercados, Ryan Wilday, dio a conocer su punto de vista acerca de bitcoin y cómo su precio actual se encontraría en una circunstancia óptima para los inversionistas.

Actualmente, el precio de bitcoin está —dice Wilday— en un nivel que ofrece una “combinación atractiva de riesgo-beneficio”, especialmente mientras se mantenga por encima de los 50.600 dólares.

Este soporte clave actúa como un punto de referencia crucial en la estructura del mercado, y su mantenimiento indica una “probabilidad elevada de un comportamiento positivo en el futuro próximo”, destaca.

Cabe recordar que BTC desde de marzo, cuando alcanzó su máximo histórico de 73.000 dólares, ha experimentado una tendencia correctiva. Desde ese momento y durante los últimos cuatro meses tuvo una acción lateral.

La firma de análisis Glassnode llegó a decir que ese estancamiento se traducía en un “grado de aburrimiento, apatía e indecisión por parte de los inversionistas”.

Para Wilday, tales periodos son de consolidación, pero comunes y necesarios en los mercados alcistas, proporcionando “una base sólida para futuros movimientos al alza”.

Mientras el precio se mantenga por encima de los 50.600 dólares, existe la posibilidad de que marque nuevos récords, probablemente antes de fin de año, pronostica.

¿Qué hace importante el precio de USD 50.600 para bitcoin?

Wilday analiza la importancia del nivel de 50.600 dólares en el precio de bitcoin. Para ello, utiliza el concepto de retrocesos de Fibonacci en el marco de las ondas de Elliott.

Las ondas de Elliott son una teoría de análisis técnico que sugiere que el precio de los activos tiende a moverse en patrones de ondas específicas. El retroceso del 50% es un nivel de soporte o resistencia común.

En este caso, el nivel de 50.600 representa el retroceso del 50% de la onda 3 alcista que alcanzó su máximo en marzo de 2024, alrededor de 73.000 dólares como se mencionó antes en este artículo.

La onda 4, que es una onda correctiva dentro de la tendencia alcista general, suele contener el retroceso del 50% o del 38,6% de la onda 3. En este caso, el retroceso del 38,6% de la onda 3 es de 55.300 dólares, un nivel que ya ha sido superado. Por lo tanto, el nivel de 50.600 dólares se convierte en el siguiente soporte clave a observar.

El analista aclara que una ruptura por debajo de 50.600 dólares no necesariamente iniciará un mercado bajista. Sin embargo, sí señala que tal ruptura aumentaría la volatilidad del mercado alcista actual y abriría la puerta a una corrección más prolongada.

Cabe destacar que el Wilday menciona que, por ahora, no hay preocupación por una ruptura por debajo de 50.600 dólares.

¿A dónde se dirige bitcoin?

Recientemente, bitcoin logró superar una resistencia significativa mientras se encontraba en una tendencia lateral. El precio de bitcoin pasó de los 55.000 dólares a inicios de julio hasta sobrepasar los 60.000 dólares. Esto representa un incremento de 20%.

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En palabras de Wilday, esto podría sugerir que el fondo ya ha sido alcanzado y bitcoin se dirige hacia nuevos objetivos, como los 88.000 dólares, con una pequeña posibilidad de extenderse hasta los 97.000 dólares.

El analista describe los riesgos de operar en el mercado antes de que se confirme un patrón de fondo. Un patrón de fondo es una señal técnica que sugiere que una tendencia bajista está llegando a su fin y que el precio del activo está a punto de comenzar a subir.

En tal sentido, advierte que, mientras se espera la confirmación de un patrón de fondo, el mercado puede experimentar movimientos rápidos y volátiles. Además, señala que operar antes de la confirmación conlleva el riesgo de sufrir una caída significativa del precio. En este caso, menciona una caída de alrededor del 20% como un riesgo potencial.


Aclaración: este artículo está escrito a modo informativo. No constituye una recomendación de inversión ni consejo financiero. Cada inversionista es responsable de realizar su propia investigación.

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La demanda minorista de bitcoin cae, y eso es bueno dicen inversionistas

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Hechos clave:
  • “Están distraídos comprando memes”, comenta un usuario en X.

  • Otros piensan que los minoristas solo están haciendo “una pausa en la inversión”.

El CEO de CryptoQuant, Ki Young Ju comparte en X las más recientes estadísticas de la firma de análisis. Llama la atención sobre el hecho de que la demanda de inversores minoristas de bitcoin (BTC) cayó en su nivel más bajo en 3 años. 

Se refiere con ello a los datos que miden el volumen total de transacciones de menos de USD 10.000, una cifra que indica que existe una baja importante en el número inversionistas que manejan pocas cantidades de bitcoins. Un dato que muchos analistas toman en cuenta para predecir la dirección del precio en función de lo que se conoce como sentimiento del mercado. 

Se supone, con base en ello, que a medida que baja la cantidad de ahorristas minoristas también disminuyen las expectativas de que suba el precio. Una apreciación que no comparten algunos miembros de la comunidad que respondieron al post de CryptoQuant. Muchos de ellos aseguran que solo se trata de una pausa en la inversión

«Esto sucede porque estamos entrando en temporada de altcoins«, dice  el usuario identificado como @Akenrip haciendo referencia a los periodos donde hay mayor interés por las criptomonedas alternas a bitcoin. Una estrategia que se podría estar aplicando como opción, mientras pasa la presión que existe ahora por la entrada al mercado de los pagos del extinto exchange Mt. Gox. 

Se trata de una idea que respalda otro comentarista, diciendo que todo se debe a que «la gente está distraída comprando memes» y otros criptoactivos como SOL (de Solana). 

Y aunque son varios los que piensan que con la caída de la inversión minorista el precio de bitcoin no subirá, también hay un gran grupo de personas que interpreta los datos de CryptoQuant como una señal que llevará el precio al alza más adelante

El usuario @WAGMI100T lo confirma al revelar su estrategia: «vacié BTC para comprar memes. Creo que muchos también hacen eso. Lo hacemos porque creemos que se acerca el mega toro«, según relata. 

«Todos están gritando compra bitcoin», expone el usuario Mister Crypto, mientras firmas de análisis como Santiment reiteran la misma idea señalando que «cuando vemos liquidaciones masivas como esta, la probabilidad de un rebote continuado aumenta». 

Pero hay otros que explican la baja de ahorristas minoristas poniendo el foco en la presión que ejerce la adopción institucional en el mercado de la moneda digital pionera. Intuyen así que las ballenas de bitcoin y los grandes inversionistas de ETF están jugando un rol

«Las instituciones están acumulando ahora para poder deshacerse de monedas con el comercio minorista más adelante», expresa Crypto Professor, indicando que todo se debe al despliegue de una estrategia de las grandes corporaciones. Un planteamiento que es complementado por @Zalfredo23: «creo que están creando FOMO (miedo a perderse algo) para luego influir en el retail». 

Hay también quienes ven en la estadística un hecho necesario e importante, considerando que «se necesita la adopción institucional para impulsar bitcoin a niveles más altos». 

«La situación también tiene que ver con la forma de actuar de los minoristas, afirma @BTC42025, para quien «el comercio minorista siempre llega tarde».  

Una idea que otro usuario comparte al mismo tiempo que la cuestiona: «imagínese que alcanzamos un ATH de Bitcoin no hace mucho y el comercio minorista todavía está durmiendo», observa. Esto, al tiempo que otro comentarista sentencia que con el auge de la inversión institucional el comercio minorista «está quebrado».

Sigue así el debate en torno a las repercusiones que puede traer la baja de las inversiones minoristas. Y aunque la mayoría ve en ello un signo positivo, que servirá de preámbulo para la continuidad del bull run de bitcoin, analistas de CryptoQuant explican que la verdadera corrida alcista suele comenzar con un volumen de compras masivo impulsado por inversores minoristas. «Todavía no hemos visto este volumen», concluyeron.

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